«Доклад об экономике России» выпущен ВБ по итогам мониторинга процессов потребительского кредитования. Эксперты ВБ однозначно проводят связь между ними и финансовой нестабильностью в стране. Если закредитованность усугубляется ещё общей стагнацией в экономике, в том числе доходов населения, то, по мнению ВБ, неясным остаётся эффект от мер, принимаемых Банком России по сдерживанию необеспеченного потребительского кредитования.
Эксперты в своём исследовании также констатировали низкий валютный риск, который достигается за счёт того, что банковские портфели розничных кредитов практически полностью размещены в рублях (лишь 0,7% от общего числа — в иностранной валюте).
Между тем активные действия ЦБ, направленные на уменьшение роста необеспеченного потребительского кредитования, получили у их американских коллег высокую оценку. Согласно программе регулятора, с 1 октября все банки и МФО стали рассчитывать показатель долговой нагрузки (ПДН) по займам выше 10 тысяч рублей: чем больше ПДН и процентная ставка по кредиту, тем будет выше надбавка к коэффициенту риска.
Увеличение же коэффициентов риска значит, что банку для гарантий выдаваемых средств необходимы финансовые ресурсы, что, безусловно, делает наращивание кредитования менее выгодным.
Практически синхронно с выпуском данных по закредитованности россиян ВБ повысил прогноз по росту экономики России в 2019 году до 1,2% с 1%. Явно недостаточная динамика роста в первом полугодии всё же вышла на ускорение в III квартале на уровне 1,7%. Причина этого, отмечает ВБ, — смягчение денежно-кредитной политики, интенсификация расходования бюджета на госпрограммы.
В этой связи наш прогноз на 2019 год скорректирован в сторону повышения до 1,2% (по сравнению с предыдущей оценкой в 1%), — подчёркивают авторы доклада.
Что касается прогнозов ВБ по росту экономики России на 2020 год, то он зафиксирован на уровне 1,6%, Прогноз на 2021 год сохранён на отметке 1,8%. Среди рисков для российской экономики банк называет общее ослабление мировой экономики, торговую напряжённость, переходящую в «торговые войны».
Кроме этого, РФ продолжает пребывать в состоянии уязвимости к новым санкциям. Они, в свою очередь, способны вызвать дальнейшее сворачивание внутренних и внешних инвестиций.
Меры по ограничению закредитованности принимаются со стороны соответствующих департаментов Центробанка, в том числе стали тщательнее учитываться доходы граждан и динамика их платежей по взятым заёмным средствам. Рост выдачи кредитов, по наблюдению экономиста, сейчас затормозился.
Доля кредитов, по которым существуют проблемы со своевременными платежами, тоже упала. И она — ниже, чем была ещё в середине текущего года.
Согласно последним данным, рост экономики РФ составил 1,9%. Объясняется это тем, что вступили в действие нацпроекты, немного оживился экспорт, дают о себе знать хорошие показатели урожайности в АПК. Так что динамика экономического развития, в общем-то, уверенно движется к той самой знаковой границе в 2% роста, которая не дотягивает до интервала в 3-3,5%, но близка к ней. А этот промежуток считается примерно сопоставимыми с мировым темпом роста экономики.
Валерий Миронов, заместитель директора Института «Центр развития» НИУ ВШЭ
Видео дня. «Черная пятница»: на что россияне потратили деньги
Читайте также
«Главное — есть где помыться и доширак заварить»