В результате провала переговоров цены на нефть резко обвалились. Только в первый рабочий день после расторжения сделки они рухнули на 30%. Это стало сильнейшим падением в рамках одного дня с 1991 года.
3 апреля Владимир Путин подтвердил готовность обсудить сокращение нефтедобычи. Новая встреча ОПЕК+ состоится 6 апреля. Страны будут обсуждать сокращение добычи на 10 млн баррелей в сутки.
Заявления о скором достижении договоренностей вернули нефтяные цены к росту. Фьючерс на Brent с поставкой в июне растет на 15,97% в 22/23 мск — стоимость достигла $34,72 за баррель. WTI дорожает на 13,86% — до $28,83 за баррель на 22:22 мск.
Как страны-нефтедобытчики вернулись к переговорам и что эксперты ожидают от встречи ОПЕК+ — в материале «Газеты.Ru».
Как стороны пришли к новому кругу переговоров
После срыва договоренностей на министерской встрече ОПЕК+ 6 марта, ряд ключевых игроков рынка объявил о наращивании добычи и скидках на поставки. Саудовская Аравия объявила о готовности нарастить нефтедобычу с 9,7 млн баррелей в сутки до 10-11 млн баррелей в апреле уже 7 марта, сообщало агентство Bloomberg. Также Эр-Рияд предложил скидку в размере на $6–8 за баррель.
«Саудовская Аравия сейчас действительно вступает в полномасштабную ценовую войну», — прокомментировал тогда управляющий директор консалтинговой компании Facts Global Energy по Ближнему Востоку Иман Нассери.
«У них вся экономика основана на этом. Сейчас самые низкие цены на нефть за десятилетия, поэтому это очень разорительно для России. Это очень плохо и для Саудовской Аравии. Но они борются по поводу цены и добычи. В нужное время я вмешаюсь», — сказал журналистам американский лидер 18 марта. Его слова приводит Reuters.
Для нефтяников США текущие цены — неприемлемы, поскольку страна наращивала добычу сланцевой нефти, а такая нефтедобыча становится нерентабельной при низкой стоимости барреля. Из-за расторжения сделки по сокращению добычи и последовавшей «нефтяной войной» между Москвой и Эр-Риядом цены упали на уровень 2002 года. Один из крупных производителей США уже подал на банкротство. Как писало издание Financial Times, добыча сланца становится нерентабельной при ценах ниже $50 за баррель. На фоне этого американские нефтяники начали лоббировать кампанию за введение новых санкций против России и Саудовской Аравии. По данным Financial Times, они призвали также Белый дом рассмотреть вопрос о приостановлении военной помощи США Саудовской Аравии и введении новых санкций в отношении российской энергетики. В случае, если Кремль будет сотрудничать, санкции предлагают отменить.
Цены на нефть живо отзываются на заявлениях ключевых игроков: так, запись Трампа в Twitter 2 апреля о том, что Саудовская Аравия и Россия договорятся о сокращении добычи в ближайшее время увеличило котировки Brent до 40% — цена поднималась до $36 за баррель.
«Только что говорил с моим другом Мухаммедом бен Салманом (наследным принцем) Саудовской Аравии, который говорил с президентом России Путиным, и я ожидаю и надеюсь, что они сократят примерно 10 млн баррелей, а может быть, и существенно больше, что, если это произойдет, будет здорово для нефтегазовой индустрии», — написал он. — Это может быть до 15 млн баррелей. Отличные новости для всех!».
Вечером того же дня Саудовская Аравия призвала экстренно созвать встречу ОПЕК+ о восстановлении баланса на рынке нефти. Об этом сообщило Saudi Press Agency.
Выход России
Встреча министров ОПЕК+ состоится в формате видеоконференции 6 апреля. Перед ней президент Владимир Путин решил провести совещание с российскими нефтяниками в пятницу, 3 апреля. В ходе конференции президент заявил о том, что Россия действительно готова договариваться о сокращении объемов нефтедобычи.
«По предварительным оценкам, думаю, что речь может идти о сокращении в объеме где‑то 10 миллионов баррелей в сутки, чуть меньше, может, чуть больше, — заявил президент.
Он отметил, что Россия считает необходимым объединить усилия с партнерами по ОПЕК+ и готова к взаимодействию с США.
«Считаю, что необходимо объединить усилия, чтобы сбалансировать рынок и сократить в результате этих скоординированных усилий добычу», — сказал Путин.
Он заметил, что Россия не стремится к слишком высоким ценам, но хочет избежать ситуации, когда цены были бы слишком низкими, поскольку бюджет сверстан из расчета $42 за баррель, и это и есть комфортный уровень цен. Для потребителей это очень важно, отметил президент, поскольку предполагает формирование эффективного баланса спроса и предложения, предсказуемость и экономическую обоснованность цен, заключил он.
В последние дни марта экспортная цена на российскую нефть стала отрицательной. Как сообщило ценовое агентство Argus, влияющая на ценообразование на российском рынке котировка Argus fip (продажа с доставкой к трубопроводу за счет продавца) Западная Сибирь в понедельник, 30 марта, была равна минус 1007 рублей за тонну (fip Нижневартовск), во вторник, 31 марта, — минус 1200 рублей за тонну. Таким образом, затраты на транспортировку и оплату экспортной пошлины превышали среднюю стоимость Urals в эти два дня. За полный месяц котировка осталась в положительной зоне. Стоимость Urals с поставкой CIF (Cost, Insurance and Freight — стоимость, страхование и фрахт) в Северо-Западную Европу 30 марта стала минимальной с марта 1999 года — $13 за баррель.
«Те карантины, которые мы сейчас наблюдаем в мире, когда люди перестали ездить, люди перестали летать, в принципе существенно снизился спрос почти на все товары, то есть на коммерческие перевозки тоже, это вот тот эффект, та цена, которую нефтяной рынок заплатил», — говорил заминистра.
Что говорят о новой сделке эксперты
«При таком сокращении целями не могут быть просто наведение порядка на рынке, это стратегический шаг, направленный на преодоление рисков дефляционной угрозы, » — говорит Осин.
Ситуация схожа с 2014 — 2015 годами, когда падение товарных рынков сопровождалось широкомасштабным политико-административным давлением на производителей и операторов рынка сырья и деривативов на товарные активы, считает эксперт. По опыту той ситуации необходима реакция производителей в виде ограничения добычи. ОПЕК предложил приблизительно такое же, как 2016 году, сокращение в ответ на схожие угрозы. Позиция ОПЕК в рамках этой системы оценок была абсолютно понятной, но Россия отказалась от предложения, отметил он.
Для восстановления баланса в рамках предыдущего состава ОПЕК+ понадобится сократить добычу не менее чем на 10 млн баррелей в сутки, что означает совсем другие квоты для участников сделки, — говорит Сафонова.
«Основным драйвером данной повышательной динамики сейчас выступает информационной фон, — заметил он. — Но сейчас у рынка нет гарантий того, что данные переговоры, даже в случае их начала, завершатся успехом», — предупреждает эксперт.
Если будет реализован заявленный объем сокращения — на 10 млн баррелей в сутки — на нефтяном рынке все-равно может сохраниться дисбаланс, говорит Покатович. Снижение мирового спроса может продолжиться и превысить текущие объемы спада в 15-20 млн баррелей в сутки, тогда давление на цены со стороны «навеса» предложения может сохраниться.
По оценкам «БКС Премьер» для быстрого восстановления баланса на нефтяном рынке может потребоваться сокращение добычи в объемах, близкое к объемам снижения спроса, то есть, около 20 млн баррелей в сутки.
Такие масштабы сокращения добычи даже за счет снижения добычи большинством наиболее крупных мировых производителей видится весьма труднореализуемым, говорит Покатович. Если какая-либо сделка и будет заключена, и в нее войдут как наиболее крупные «традиционные» участники ОПЕК+ (РФ и Саудовская Аравия), так и новые, в том числе США, объемы сокращения добычи в рамках такого пакта могут составить порядка 6-10 млн баррелей в сутки.
При данных объемах сокращения восстановление баланса на рынке может занять время, а к устойчивому восстановлению в диапазоне $40-$50 нефтяные цены перейдут лишь во втором полугодии, — прогнозирует он.
Соглашение о балансировке с участием всех основных нефтедобывающих стран, безусловно, поможет стабилизировать цены, при условии, что потребление и дальше не будет сокращаться такими стремительными темпами, считает Сафонова из РАНХиГС.
«Никогда раньше столько людей по всему миру не оказывались практически одновременно в условиях самоизоляции. Поэтому консолидация усилий «большой двадцатки» с каждым днем становится все более важным фактором нормализации и предотвращения возникновения провалов в бюджетах стран, экспортирующих углеводородные ресурсы», — заметила она.
Согласно отчету ОПЕК за март, сбалансированность спроса — предложения на нефтяном рынке сохраняется, напоминает Осин. По-прежнему можно рассчитывать на восстановление нефтяных цен выше $55 к концу года. Прогноз роста спроса в 2020 году снижен, но остается позитивным, составляя 0,1% год к году против 1,2% — таким он был в феврале.
Из-за необходимости разгружать заполненные хранилища компаниям иногда приходится доплачивать за это — так, неделю назад информационное агентство Bloomberg сообщило о возникновении отрицательных цены на нефть в США по этой причине.
Как заявил глава Минэнерго Александр Новак на совещании 3 апреля, на данный момент складывается ситуация, когда существуют излишки перепроизводства из-за снижения спроса, и фактически закачивается в хранилища — как наземные, так и танкеры.
Возможность заполнять хранилища существует еще полтора-два месяца, отметил Новак. И при этом достигнутый уровень запасов будет рекордным за всю историю.
В ближайшие несколько недель спрос может снизиться до 15–20 миллионов баррелей в сутки, что составляет примерно 20% от общей добычи в мире.
«Такого резкого и масштабного снижения спроса не было никогда», — заметил глава Минэнерго.
По словам Новака, возможны непредсказуемые сценарии для отрасли в случае приближения к полному затовариванию, в том числе, может произойти ещё более существенное падение цен. Он отметил важность участия в сокращении добычи всех крупных производителей, включая Россию, Саудовскую Аравию, Соединённые Штаты Америки и других стран. Ключевым партнером он назвал США.
Добычу необходимо сократить на ближайшие несколько месяцев с последующим наращиванием уровня производства по мере восстановления мировой экономики, по мере восстановления спроса, — заключил министр.