И доллар оказался ненадежной валютой, которой предрекают стремительное падение уже в обозримом будущем. Конечно, менять его на рубли никто не ринется, поскольку здоровье российской валюты совсем хлипкое, если ее самочувствие зависит даже от таких факторов, как пульс «берлинского пациента» и накал протестных настроений в Белоруссии. Хотя, на самом деле слабость рубля гораздо очевиднее на фоне дешевеющей нефти и падающих западных фондовых площадок. Жесткая привязка отечественной валюты рубля к «трубе» — это так и остается наиболее реалистичным диагнозом (дай бог — не окончательным).

Чего нельзя сказать об «американце». Это основная мировая резервная валюта, которую печатают в стране с сильнейшей экономикой. Но в условиях пандемии ВВП США упал на рекордные 40% и теперь доллару предрекают обвал сразу на треть. Американская валюта уже потеряла 11% к европейской, и, как утверждают финансисты, это только начало.

— Как только волатильность на валютном рынке повышается и валюта, в которой номинирована зарплата российских граждан, начинает дешеветь, все чаще на повестке дня возникает вопрос — в какую валюту вкладывать сбережения?

Как раз в период повышенной волатильности не стоит делать никакие валютообменные операции с инвестиционной точки зрения, если вы не являетесь профессиональным спекулянтом. Валюту с точки зрения сбережения, накопления на зарубежный отпуск или на черный день, лучше приобретать небольшими частями в период укрепления курса рубля. Данное укрепление российской валюты случается несколько раз в год, чаще мы это наблюдаем в период налоговых выплат российских компаний, при повышении цен на нефть или на фоне позитивных новостей о российской экономике.

В такие моменты лучше и приобретать доллары, евро с целью валютной диверсификации личных сбережений. Желательно иметь в семейной подушке безопасности не только рубли, но и такую же часть долларов, евро.

В периоды укрепления евро к доллару, часть зарплаты вкладывать в дешевый доллар. И наоборот, при укреплении доллара по отношению к евро, делать выбор в пользу евро. Но речь идет именно о формировании сбережений на долгий срок, а не о попытке спекуляций на конвертации имеющейся у гражданина в «заначке» валюты. Если очень хочется попробовать заработать на валютном рынке, можно продавать купленную ранее валюту при существенном повышении ее курса. Далее дожидаться очередного снижения курса валюты с целью ее очередной покупки.

— В настоящий момент мы наблюдаем временную девальвацию рубля по отношению к доллару, и в особенности евро на фоне падения нефтяных цен и повышения угрозы ввода санкционных мер против России из-за скандала с Навальным и президентских выборов в Белоруссии. После стабилизации нефтяных цен и геополитической обстановки, снижения негативного фона новостей в отношении России, произойдет очередное укрепление рубля.

Сложно прогнозировать дальнейшее укрепление евро по отношению к доллару в среднесрочной перспективе, так как после пандемии коронавируса европейские регионы не ожидает динамичное восстановление экономики. Напротив, в США после президентских выборов в ноябре 2020 года можно ожидать более позитивного роста экономики и промышленности, нежели в Европе. При этом каждый из двух результатов американских президентских выборов имеет свои оптимистичные факторы для укрепления американской валюты.

Таким образом, рано предсказывать крах доллара и резко отказываться от него в пользу евро. Россиянам можно посоветовать не паниковать, и не совершать опрометчивых валютных покупок и конвертаций. Тем, кто ранее приобретал доллары, евро по более выгодному курсу, и хочет заработать на их текущем укреплении, можно в ближайшее время попробовать их продать при значениях 77 рублей за доллар и 92 рубля за евро, пока не наступила коррекция.

При этом валютообменные операции лучше совершать не в обменных пунктах, а на бирже. Благо теперь брокерский счет физическому лицу для выхода на биржу можно открыть легко и просто в дистанционном режиме. Данный счет прост в обслуживании через банковское или брокерское приложение, а комиссии минимальны, особенно по сравнению с обменниками. К тому же вы можете не отслеживать движение валютного курса в течение дня, а установить в приложении заявку на продажу/покупку российской или иностранной валюты по желаемому курсу, исходя из текущей конъюнктуры рынка. Все это позволяет совершать валютообменные операции гражданам более выгодно и безопасно.

Также не стоит конвертировать валюту в обменных пунктах в выходные и праздничные дни. Обменные пункты приобретают валюту на той же бирже, и в нерабочее время биржи закладывают большую маржу в свои котировки.

«СП»: — А если говорить о долгосрочной перспективе?

— Если же у гражданина преобладают инвестиционные настроения, а не просто преследование цели формирования оптимальной структуры своих сбережений в «матрасе», то стоит добавить, что интересных с точки зрения доходности инструментов в евро на финансовом рынке России почти нет. Напротив, много биржевых и внебиржевых продуктов, номинированных в долларах и рублях. И каждый обыватель может подобрать инструмент, соответствующий его риск-профилю (приемлемому для него риску), обратившись в солидную, надежную брокерскую компанию, имеющую лицензию Центрального банка России.

Следует помнить, что чем выше риск, тем больше возможная доходность. Но свои аппетиты к риску следует снижать в периоды финансовой нестабильности, как сейчас, и наоборот, можно наращивать долю рискованных инструментов в своем инвестиционном портфеле при стабилизации экономики и конъюнктуры мирового рынка.

Вкладывая имеющиеся доллары и рубли в ценные бумаги, структурные биржевые и внебиржевые продукты посредством надежного брокера и пользуясь его грамотными консультациями, гражданин не будет переживать о валютных колебаниях. Так как его доход будет формироваться прежде всего от самого инвестиционного продукта (акции, облигации, структурной ноты и т.п.). А валютные колебания будут незначительно оказывать влияние на инвестора лишь в части налога на валютную переоценку.